تواجه عملة البيتكوين عدم كفاءة كبيرة على الأطر الزمنية القصيرة حيث يبدأ أسبوع مليء بالتقلبات المحتملة بالتذبذب.
بيتكوين شهد السهم أول إغلاق أسبوعي له فوق مستوى 100 ألف دولار، وهو ما كان بداية متقلبة لأسبوع تداول جديد.
- لا تدوم السجلات الأسبوعية المغلقة طويلاً حيث تحذر التحليلات من أن السوق قد تملأ فتيل الهبوط البالغ 10 آلاف دولار من الأسبوع الماضي.
- يبدأ أسبوع أسعار المستهلك، ولم يتبق على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوى أقل من عشرة أيام لاتخاذ قراره المقبل بشأن أسعار الفائدة.
- الصين تعلن عن أول خطوة لتخفيف السياسات منذ ما يقرب من 15 عامًا، بدءًا من عام 2025.
- من المقرر أن تصوت شركة مايكروسوفت على إنشاء خزانة بيتكوين في ما قد يصبح أسبوعًا مهمًا لتبني الشركات لعملة بيتكوين.
- تشير تحليلات أسعار البيتكوين إلى ظروف “متقلبة” تميز السوق على المدى القصير، مع نقطة التوقف التالية عند 110 آلاف دولار.
انخفاض سعر البيتكوين: “عاجلاً أم آجلاً؟”
شهدت عملة البيتكوين ارتفاعًا في اللحظة الأخيرة في 8 ديسمبر، مما سمح لها بتسجيل إغلاق أسبوعي قياسي جديد فوق 100 ألف دولار.
كان أول إغلاق على الإطلاق بستة أرقام قصير الأجل، حيث اتجه زوج BTC/USD إلى ما دون 99000 دولار وانخفض بنسبة 2.8% خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير، وفقًا لبيانات من TradingView .
وقال المتداول سكيو في أحدث تحليلاته للسوق على إكس: “لا يزال السعر غير قادر على البقاء فوق 101 ألف دولار”.
وأوضح سكيو أن مجموعة من عوامل المقاومة القريبة منعت الثيران من الارتفاع نحو اكتشاف السعر.
“نبحث عن القوة والطلب من هنا لرفع السوق إلى أعلى / تأكيد مستوى 98 ألف دولار كدعم. وإلا فإن الضعف المستمر يعني الانتظار قليلاً”، اختتم.
تبنى التاجر كريب نويفو نبرة حذرة. فقد زعم أن عملة البيتكوين تحتاج إلى تعويض نصف فتيل الشمعة اليومية العملاقة إلى 92 ألف دولار التي تم طباعتها خلال سلسلة التصفية في الخامس من ديسمبر.
وأضاف كريب نويفو أن هناك احتمال بنسبة 96% أن يتم ملء الفتيل، ووصفه بأنه “اختلال في التوازن” من شأنه أن يعيق السوق في هذه الأثناء.
“هل من الممكن أن يرتفع السعر من هنا (الاختراق) دون ملء الفتيل بنسبة 50٪ عند 94 ألف دولار؟” كتب في جزء من موضوع X الجديد .
“نعم، هذا صحيح. ولكنني لن أثق في هذه الخطوة لأن هناك خللًا كبيرًا في الجانب السلبي الذي يحتاج إلى معالجة عاجلة وليس آجلًا.”
يأتي مؤشر أسعار المستهلك في الوقت الذي تشهد فيه الأسواق المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي
تشكل قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر الحدث الأبرز في تقويم الاقتصاد الكلي الأمريكي هذا الأسبوع.
مع بقاء أقل من عشرة أيام على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، تراهن الأسواق بشكل متزايد على استمرار تخفيف السياسة النقدية.
تشير أحدث البيانات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمالات بنسبة 85% بأن خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% سوف يتبع اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 18 ديسمبر.
ويظل المسؤولون يواجهون معضلة ــ ارتفاع معدلات البطالة وارتفاع التضخم ــ والتي تعمل مجتمعة على خلق بيئة تعرف باسم “الركود التضخمي”.
“تتجه كل الأنظار إلى بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين، حيث تأمل الأسواق في ترسيخ خفض آخر في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس”، حسبما لخص مصدر التداول رسالة كوبيسي ، في إشارة أيضًا إلى إصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI) القادم.
ستصاحب مؤشر أسعار المنتجين المزيد من بيانات البطالة، حيث ستكون أسواق العملات المشفرة حساسة بشكل خاص للأخير في عام 2024.
وأشار قبيسي في نهاية الأسبوع إلى أن “متوسط مدة البطالة في الولايات المتحدة ارتفع إلى 10.5 أسبوعًا في نوفمبر، وهو الأطول في 3 سنوات. وفي الوقت نفسه، ارتفع متوسط مدة البطالة إلى 23.7 أسبوعًا، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2022”.
“وقد ارتفع كلا المقياسين الآن بنفس الوتيرة التي شهدناها سابقًا في بداية فترات الركود الأربعة الأخيرة.”
الصين تشرع في تخفيف مالي نادر
من الممكن أن يأتي الدعم الاقتصادي الكلاسيكي لعملة البيتكوين من الصين بحلول عام 2025.
أعلنت الصين أنها تخطط لتخفيف السياسة المالية العام المقبل – وهو أول تحول من نوعه منذ عام 2010 وهي خطوة ينظر إليها تجار الأصول الخطرة على أنها رمزية للغاية.
وكما نقلت وسائل الإعلام، بما في ذلك رويترز، في التاسع من ديسمبر/كانون الأول، ترى بكين أن هناك حاجة إلى ضمان أن تكون السياسة “مرنة بشكل مناسب” في المستقبل.
ومن المرجح أن تشعر أسواق العملات المشفرة بتدفق السيولة المحتمل، والذي قد يأتي نتيجة لذلك. وفي وقت سابق من هذا العام، كان لحقن التحفيز المالي الصيني تأثير شبه فوري على زخم سعر البيتكوين.
وفي تحليله لعائدات السندات لأجل 10 سنوات، قال دان تابيرو، مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة 10T Holdings، إنها تمثل “الرسم البياني الكلي الأكثر أهمية خارج الرادار في العالم الآن”.
“أسعار الفائدة الحقيقية السلبية في سويسرا تخفف من حدة مخاوف التضخم في الولايات المتحدة. الدولار الأمريكي يرتفع، أسعار الفائدة تنخفض، مؤشر Ndx يرتفع. + السيولة،” جزء من منشور مخصص لـ X هذا الأسبوع.
لكن بالنسبة لشركة أبحاث الاستثمار HFI Research، فإن السندات على وجه التحديد هي التي ستستفيد من أي تغييرات إيجابية في السيولة.
“إن الصين على وشك أن تكتشف أنها تتبع مسارًا مشابهًا لليابان”، هذا ما قاله لمتابعيه الأسبوع الماضي.
“كلما زادت الحوافز النقدية، كلما تدفقت السيولة إلى السندات بدلاً من الأصول الخطرة. لماذا؟ لأن الناس متشككون في نجاح الحوافز المالية”.
مايكروسوفت تقرر استراتيجية البيتكوين
من المحتمل أن يتصدر اعتماد البيتكوين المؤسسي عناوين الأخبار في الأيام المقبلة مع تصويت شركة التكنولوجيا العملاقة Microsoft على ما إذا كانت ستضيف BTC إلى ميزانيتها العمومية.
بعد عرض قدمه مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة الاستخبارات التجارية MicroStrategy، إلى مجلس إدارتها، تواجه شركة مايكروسوفت الآن قرارًا بشأن ما إذا كانت ستنسخ خزينته من البيتكوين .
في الأول من ديسمبر/كانون الأول، شارك سيلور شرائح من عرضه التقديمي، واصفًا البيتكوين بأنها “أعلى الأصول غير المرتبطة أداءً والتي يمكن للشركة الاحتفاظ بها في ميزانيتها العمومية”.
“يجب أن تعتمد مايكروسوفت على رأس المال الرقمي”، هذا ما ذكره أحد المشاركين.
وتدور الشائعات أيضًا حول تفكير شركة التكنولوجيا العملاقة أمازون في إنشاء خزانة بيتكوين بعد اقتراح قدمه مجلس إدارتها المركز الوطني لأبحاث السياسات العامة، وهو مركز أبحاث أمريكي.
فإن الاقتراح استهدف مؤشر أسعار المستهلك، المقرر صدوره هذا الأسبوع، ووصفه بأنه “مقياس ضعيف بشكل ملحوظ للتضخم”.
“هل تشتري أمازون عملة البيتكوين؟”، تساءل تشارلز إدواردز، مؤسس صندوق كابريول إنفستمنتس للاستثمار في البيتكوين الكمية والأصول الرقمية، في إحدى ردوده المضاربية المتنوعة على الأخبار المتعلقة بـ X.
في الأسبوع الماضي، أشارت الأبحاث إلى أن شركة MicroStrategy قد تنجو من انخفاض سعر BTC بنسبة 80% دون عواقب وخيمة على ميزانيتها العمومية.
سنة جديدة مضطربة؟
على الرغم من ارتفاعها إلى مستويات قياسية جديدة، قد تواجه عملة البيتكوين فترة توحيد طويلة ومستويات مقاومة عنيدة بشكل متزايد.
يأتي ذلك وفقًا لتحليل من CryptoQuant، والذي يرى “التقلب” الذي يميز سلوك سعر BTC على المدى القصير.
أفاد المحلل المساهم بيرسيفال في إحدى منشورات مدونة كويك تيك : “مؤشر التقلب لمدة 14 يومًا موجود في منطقة مبكرة تظهر تحركات تصحيحية أثناء التوحيد” .
مؤشر Choppiness ليس فريدًا من نوعه بالنسبة لعملة البيتكوين، ولكن على الأطر الزمنية اليومية، يشير إلى أن الخروج من نطاق التداول الحالي لزوج BTC/USD أصبح غير مرجح بشكل متزايد.
تعني أعلى مستوياتها في 15 أسبوعًا أن الزوج أصبح الآن “أكثر تقلبًا” من أي وقت مضى منذ منتصف أغسطس.
وأشار بيرسيفال إلى نقطتين سعريتين جديرتين بالملاحظة في المعركة ضد الانخفاض: 110 آلاف دولار و120 ألف دولار، وكلاهما يتوافق مع مستويات الربحية للمضاربين في البيتكوين.
ولتحقيق هذه الغاية، استفاد من السعر المحقق لحاملي العملة على المدى القصير (STHs) – الكيانات التي تحتفظ بكمية معينة من BTC لمدة 155 يومًا أو أقل.
وأوضح أن الجاذبية النفسية لمستوى 120 ألف دولار تجعل هذا المستوى “معسكر توحيد أعمق” في المستقبل.
إخلاء المسؤولية
على الرغم من أن التداول المدعوم يمكن أن يكون مربحًا، إلا أنه يرتبط بمخاطر كبيرة تتمثل في خسارة استثمارك. ستزداد المخاطر عند التداول على شركات الهامش. يجب على المتداولين ممارسة العناية الواجبة والحذر عند اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. تقع على عاتق المتداول وحده مسؤولية تعلم واكتساب المعرفة والخبرة المطلوبة لاستخدام منصة التداول وأي شيء مطلوب للتداول بشكل صحيح.
اكتشاف المزيد من Crypto MENA
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
