من المتوقع أن تتمتع Bitcoin بالعودة إلى أقوى أداء لها في السوق الصاعدة بفضل عاصفة مثالية من التحولات في الاقتصاد الكلي وتوقيت الدورة القياسي، حسبما تتوقع شركة Capriole Investments.
بيتكوين
59,870 دولار
وينبغي أن تستعيد 64 ألف دولار ‘بسرعة كبيرة’ مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة بتخفيض أسعار الفائدة.
في آخر تقرير تحديث شهري له يوم 17 سبتمبر، قال صندوق بيتكوين الكمي والأصول الرقمية كابريول إنفستمنتس إن حركة أسعار بيتكوين كانت عند مفترق طرق رئيسي.
‘لن يتفاجأ’ مؤسس كابريول بسعر 64 ألف دولار من عملة البيتكوين
يقول تشارلز إدواردز، مؤسس شركة كابريول للاستثمارات، إن بيتكوين ستستفيد بشكل كبير من تحولات الاقتصاد الكلي في الربع الرابع، وهو في حد ذاته أفضل ربع في السوق.
على الرغم من أنه لم يتحرك إلا بالكاد في الشهر الماضي، فإن عملة البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) مهيأة الآن لاستئناف تحركات السوق الصاعدة الكلاسيكية في حالة قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماعه في 18 سبتمبر.
وذكر التقرير أن ‘هذا يمثل بداية نظام جديد متشائم لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو أول تغيير مهم منذ أواخر عام 2021، عندما أبلغ بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحول نظامه المتشدد والذي شهد ارتفاع أسعار الفائدة من 0 إلى 5.5٪ في 18 شهرًا قصيرًا’.
‘تزامن هذا النظام المتشدد أيضًا مع انهيار عملة البيتكوين من 60 ألف دولار إلى 15 ألف دولار. نحن الآن في بداية النظام المعاكس تماماً”.
وباستثناء أي ‘مفاجآت هبوطية’ من بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن BTC/USD يستهدف 64000 دولار، بعد أن حافظ على الدعم الأسبوعي، كما هو موضح من بيانات TradingView.
‘على الرغم من أنه قبيح، وما زال في اتجاه انخفاض الارتفاعات وانخفاض المستويات المنخفضة (صافي ‘هبوطي’)، إلا أن الدعم الأسبوعي يستجيب بشكل جيد عند 58 ألف دولار اليوم. سيؤدي الإغلاق الأسبوعي فوق 64 ألف دولار إلى إنهاء سلسلة من الارتفاعات المنخفضة التي استمرت 7 أشهر ومن المحتمل أن يجعلنا نعود إلى النطاق المرتفع (70 ألف دولار) بسرعة، وربما أبعد من ذلك. ومع ذلك، فإن الصورة الفنية مختلطة في أحسن الأحوال، وهبوطية في أسوأ الأحوال، حتى يتم استعادة النطاق (والمقاومة الشهرية عند 60 ألف دولار)’.
‘استنادًا إلى الاستجابة الحالية للمستوى الأسبوعي البالغ 58 ألف دولار، وبالنظر إلى حدث بنك الاحتياطي الفيدرالي الكبير غدًا، لن أتفاجأ برؤية هذا المستوى يرتفع بسرعة كبيرة إلى الاتجاه الصعودي، بشرط عدم وجود مفاجآت هبوطية من الرئيس باول غدًا.’
بيانات العرض الخاصة بـ Bitcoin onchain هبوطية للغاية
وقد وضع التقرير جانبًا المخاوف بشأن تغير اتجاهات عرض بيتكوين، بحجة أن الظواهر الجديدة مثل الصناديق المتداولة في البورصة للبيتكوين (ETFs) في الولايات المتحدة قد أدت إلى انحراف وجهات النظر.
‘شهد عام 2024 عملية إعادة توزيع ضخمة لرأس المال نتيجة لإطلاق مؤسسة التدريب الأوروبية وMt Gox. جادل إدواردز بأن حركة رأس المال هذه قد أخطأت في توصيف العديد من المقاييس الموجودة على السلسلة وأخبرتنا بسرد كاذب.
بالذهاب أبعد من ذلك، تشير النتائج إلى أن البيانات التي تغطي ملكية العرض حسب الوقت الذي تقضيه في حالة خمول – المقاييس التي تؤدي إلى ظهور مجموعات ‘الحامل على المدى الطويل’ و’الحامل على المدى القصير’ – لا يمكن الاعتماد عليها في عام 2024.
‘باختصار، شهدت الأشهر الستة الماضية ‘التلاعب’ بالمقاييس الموجودة على السلسلة على نطاق واسع من خلال إعادة تصنيف العرض الضخمة، والتي لم تشهد على الشبكة أي عمليات بيع عضوية كبيرة لحاملي الأسهم على المدى الطويل. وقد أدى ذلك إلى أن العديد من المقاييس الموجودة على السلسلة شهدت قراءات هبوطية للغاية يمكن مقارنتها بقمم الدورة السابقة، كما ناقشنا قبل شهرين في التحديث 52،’ كما جاء في التقرير.
‘وهذا يعني أنه لا يمكن الوثوق بأي مقاييس على السلسلة تحتوي على بيانات ‘الحامل على المدى الطويل’، أو ‘العرض نشط لأكثر من XX شهرًا/عامًا’ في عام 2024. ومع ذلك، تشكل هذه التصنيفات أساسًا لجزء كبير من القيمة على- مقاييس السلسلة.’
بدلاً من ذلك، يرى إدواردز صورة صعودية متوسطة المدى لـ BTC/USD.
واختتم قائلاً: ‘مع تداول بيتكوين في حدود 2٪ من تحديثنا الأخير، فإن وجهة نظرنا من الإصدار ٥٣ بأننا عند نقطة محورية رئيسية لا تزال قائمة’.
وأشار إلى التوقيت حول تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي – الربع الرابع هو تقليديًا عندما تقدم Bitcoin بعضًا من أفضل أداء لها، بينما من المقرر أيضًا أن ينهي BTC / USD فترة التوحيد القياسية بعد النصف.
‘ما الذي ينتظرنا؟ موسميًا، لدينا أفضل ربعين على بعد أسبوعين فقط منا، وهما أيضًا ضمن أفضل نافذة مدتها 12 إلى 18 شهرًا لتخصيصها للبيتكوين كل 4 سنوات، وفي بداية نظام بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم متعدد السنوات والذي سيشهد نموًا كتب: ‘تم ضخ السيولة في الأصول الخطرة’.
‘لدينا أيضًا أعلى مستويات جديدة ثابتة للذهب على الإطلاق منذ اندلاعه قبل بضعة أشهر. لا يمكنك المطالبة بشروط أكثر ملاءمة لبيتكوين.’
إخلاء المسؤولية
على الرغم من أن التداول المدعوم يمكن أن يكون مربحًا، إلا أنه يرتبط بمخاطر كبيرة تتمثل في خسارة استثمارك. ستزداد المخاطر عند التداول على شركات الهامش. يجب على المتداولين ممارسة العناية الواجبة والحذر عند اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. تقع على عاتق المتداول وحده مسؤولية تعلم واكتساب المعرفة والخبرة المطلوبة لاستخدام منصة التداول وأي شيء مطلوب للتداول بشكل صحيح.
اكتشاف المزيد من Crypto MENA
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
